La morosidad de los créditos otorgados a las familias llegó al 12,9% en julio, según el último Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). El indicador avanzó 0,1 puntos porcentuales respecto de junio y alcanzó un nuevo máximo en más de 20 años.
El dato también refleja un fuerte deterioro en la comparación interanual. En julio de 2025, la irregularidad de los préstamos a los hogares era del 5,6%, por lo que el índice prácticamente se duplicó en el último año.
En el conjunto del sector privado, la mora se ubicó en 7,7%, mientras que entre las empresas alcanzó el 3,6%. La diferencia muestra que los atrasos en los pagos tienen actualmente un mayor peso dentro del financiamiento destinado a las familias.
Según explicó el BCRA, la suba mensual estuvo vinculada tanto con una reducción, en términos reales, del stock total de crédito —que funciona como denominador del indicador— como con un incremento de la cartera irregular. De todos modos, el organismo señaló que el crecimiento de esta última mostró una desaceleración.
Baja la probabilidad de default
El informe oficial también mostró una señal diferente en otro indicador de riesgo. La probabilidad de default estimada (PDE) para el crédito al sector privado bajó 0,2 puntos porcentuales durante julio, hasta ubicarse en 2,4%.
Entre las familias, la PDE descendió 0,5 puntos y quedó en 3,9%, mientras que para las empresas permaneció prácticamente estable, en 1,1%.
El sistema financiero, además, mantuvo una cobertura elevada sobre los préstamos con dificultades de pago. En julio, las previsiones acumuladas representaron el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos más que en junio.
Los datos reflejan así una situación diferenciada: mientras el indicador de mora continúa en niveles elevados y marcó un nuevo máximo entre las familias, otros parámetros utilizados por el BCRA para medir el riesgo crediticio mostraron una evolución más favorable.
