La morosidad de las familias argentinas volvió a crecer en marzo y alcanzó el nivel más alto en más de dos décadas. Según un informe de la consultora 1816 elaborado sobre datos oficiales del Banco Central, la irregularidad en los créditos de los hogares pasó del 11,2% en febrero al 11,5% en marzo, marcando un récord desde 2004.
El deterioro se produce en un contexto de tasas de interés elevadas, caída del poder adquisitivo y una recuperación económica que, según analistas, todavía no logra impactar de manera homogénea sobre la población.
De acuerdo con el informe, 24 de las 30 principales entidades financieras que concentran más del 96% de los préstamos a familias registraron un aumento en la mora durante marzo.
La explicación del Gobierno
El ministro de Economía, Luis Caputo, atribuyó el incremento de la morosidad al sobreendeudamiento de los hogares en un escenario de tasas altas.
Según sostuvo, muchas personas tomaron créditos con la expectativa de que la inflación redujera el peso real de las cuotas, algo que finalmente no ocurrió.
En la misma línea se había expresado el presidente del Banco Central, Santiago Bausili, quien aseguró que la primera expansión del crédito se otorgó “a ciegas”, en un contexto luego atravesado por un fuerte aumento de las tasas de interés.
Caputo también reveló que el Gobierno mantuvo conversaciones con entidades financieras para intentar aliviar la situación de los deudores mediante la extensión de plazos y una reducción en las tasas aplicadas.
Salarios que no alcanzan
El crecimiento de la mora coincide con una pérdida sostenida del poder adquisitivo de los salarios registrados.
Según datos del INDEC, los salarios crecieron 1,8% en febrero frente a una inflación del 2,9%, lo que implicó una nueva caída real. De esta manera, los ingresos acumularon seis meses consecutivos de retroceso.
Además, el dato inflacionario de marzo, que se ubicó en 3,4%, anticipa un nuevo deterioro en los ingresos reales, aunque el mercado espera una desaceleración de los precios en los próximos meses.
También crece la mora en billeteras virtuales
El informe también advirtió sobre el deterioro en el financiamiento otorgado por billeteras virtuales y entidades no financieras.
En ese segmento, la morosidad de los hogares superó por primera vez el 30% y llegó al 30,1% durante marzo. Actualmente, este tipo de financiamiento representa cerca del 17% del total de préstamos a familias.
Al mismo tiempo, el crédito en pesos al sector privado volvió a caer en abril en términos reales por cuarto mes consecutivo, mientras que las tasas de los préstamos personales continúan en niveles elevados.
Según la consultora 1816, los bancos mantienen tasas altas tanto por el aumento de la mora como por las dificultades para proyectar la evolución futura del sistema financiero en el actual esquema monetario.
