El Gobierno nacional consiguió este miércoles nuevos recursos para fortalecer su estrategia financiera al captar USD 200 millones mediante la colocación de un bono en dólares en el mercado local. Al mismo tiempo, logró refinanciar la totalidad de los vencimientos de deuda en pesos previstos para la jornada, alcanzando un nivel de renovación superior al 120%.
La operación fue llevada adelante por la Secretaría de Finanzas, que adjudicó títulos por un total de 6,12 billones de pesos luego de recibir ofertas por 7,40 billones. De esta manera, el Tesoro cubrió ampliamente los compromisos que vencían durante la jornada y evitó inyectar liquidez adicional al mercado.
Uno de los instrumentos más destacados de la licitación fue el bono AO28, denominado en dólares, que permitió obtener USD 200 millones a una tasa anual del 8,63%. Los fondos forman parte de la estrategia oficial para afrontar los vencimientos en moneda extranjera previstos para julio, cuando el país deberá atender pagos por aproximadamente USD 4.300 millones.
Con esta colocación, el Gobierno ya acumuló emisiones por USD 1.534 millones de este instrumento y aún dispone de un margen de USD 466 millones antes de alcanzar el límite establecido para el programa.
La mayor parte de la licitación se concentró en bonos ajustados por inflación (CER), instrumentos vinculados a la tasa TAMAR y títulos atados a la evolución del tipo de cambio oficial, conocidos como dólar linked.
Entre los bonos indexados se destacaron las colocaciones de títulos con vencimientos entre 2028 y 2030, que absorbieron una porción significativa de la demanda de los inversores. Por su parte, los instrumentos dólar linked también registraron una participación relevante dentro del total adjudicado.
Desde el equipo económico resaltaron que la operación permitió extender los plazos de vencimiento de la deuda. Según datos oficiales, la vida promedio de los títulos colocados se ubicó en torno a los 2,7 años, mientras que el promedio ponderado de la cartera alcanzó casi tres años.
Analistas del mercado coincidieron en que la licitación fue favorable para el Tesoro, ya que logró trasladar parte de los vencimientos hacia horizontes más largos. El plazo promedio de emisión alcanzó los 938 días, el nivel más elevado para colocaciones en pesos desde comienzos de 2024.
La estrategia de Economía busca aliviar la carga financiera de los próximos meses. Aunque en esta oportunidad los vencimientos rondaban los 5,3 billones de pesos, hacia fines de junio el Tesoro enfrentará compromisos por aproximadamente 23,5 billones, por lo que ya trabaja en mecanismos de canje y refinanciación para reducir la presión sobre las próximas licitaciones.
Con este resultado, el Gobierno sumó nuevos dólares para afrontar obligaciones externas y consolidó su objetivo de mantener bajo control el calendario de vencimientos en moneda local mediante la extensión de plazos y la renovación total de los compromisos.
